OS ALGORITMOS

O Expresso na edição on-line  aborda um artigo da revista  norte-americana “New Scientist”, que divulgou resultados de uma grande investigação sobre o funcionamento dos mercados financeiros, mais propriamente na “negociação de alta frequência”.

O tema é fascinante, particularmente para quem acompanha com alguma regularidade a  volatilidade bolsista.  A origem da investigação remonta ao período 2006/2011 e é de capital importância para se perceber as origens das oscilações dos mercados financeiros, que têm impactos devastadores na vida dos cidadãos, sem que estes compreendam os motivos das alterações bruscas e brutais da vida social.

Aumento de preços, austeridade, desemprego, perda de direitos que se designavam como adquiridos e que de um momento para o outro…passaram a ex-adquiridos, milhares de pequenas e médias empresas destruídas em meses, algumas com dezenas de anos de existência, a indústria da construção civil falida e um sem número de implicações, que condenam as sociedades ao empobrecimento e recuos nas condições de vida inimagináveis há 6 anos atrás.

O coração dos famosos mercados está em Wall-Street e é lá que se decide a vida do mundo do dinheiro, o resto é paisagem.

Voltando ao resultado da investigação da “New Scientist”, ela concluiu que nos mercados financeiros se trava uma grande guerra invisível entre algoritmos, que exponencia o risco sistémico do capitalismo financeiro, através de ordens de compra e venda de acções dadas automaticamente em milésimas de segundo e que representam hoje em dia mais de 50 % da negociação nos EUA e 30 % na Europa. Denominam-se “negociações de alta frequência”.

Algoritmo é uma sequência finita e não ambígua de instruções computáveis para solucionar um determinado problema.

Para se perceber vamos a um exemplo: problema:fazer um bolo -1º-receita do bolo=algoritmo-2º-ingredientes=dados de entrada-3º-recipientes utilizados=variáveis do processo-4º-modo de fazer=descrição dos passos para a solução (fazer o bolo).

Pelo exemplo concluímos que o algoritmo é a receita.

De volta ao nosso tema, Neil Johnson da New Scientist concluiu que as receitas são tantas e em simultâneo que o bolo tem momentos que  explode até com o fogão.

As oscilações brutais das cotações com descidas e subidas em fracções de segundo tão curtas, tornam-nas invisíveis aos traders dos mercados. Os crashes com implicações que se prolongam durante anos, com quedas de mais de 20 % nas cotações e subidas subsequentes, têm por vezes a duração de 30 minutos. A destruição de valor nesses 30 minutos é suficiente para arrasar milhões de postos de trabalho em todo o mundo.

A complexidade a que se chegou desde os anos 90, dá um poder incrível a cerca de 400 empresas que têm as ferramentas para despoletar sobre os mercados estratégias de financeirização, que resultam em determinados momentos num “flash-crash”-a derrocada instantânea-.

O mundo joga-se nos computadores, em todas as variáveis da vida moderna. Os algoritmos são estabelecidos de acordo com a estratégia de operadores que se digladiam numa guerra cibernética, com o fim de maximizar o lucro. A velocidade de processamento das operações e a capacidade das máquinas que suportam o processo, levam a pensar segundo o responsável da revista, que tem momentos que escapam ao controlo humano. A assim ser, estamos perante uma nova arma de destruição maciça, sem ruído, nem sangue aparente. É como a radioactividade das bombas atómicas, vai matando em silêncio e sem sangue.